菲亚特克莱斯勒汽车(Fiat Chrysler Automobiles，下文简称FCA)同意以71亿美元的价格将旗下高科技汽车零部件部门马瑞利(Magneti Marelli)出售给日本汽车零部件公司康奈可(Calsonic Kansei)。

　　康奈可由美国私募股权基金KKR持有。2016年，KKR从日产和其它股东手中购得这家零部件公司。

　　马瑞利是一家专业从事照明、传动系统和高科技电子产品的公司，自1967年以来就一直是FCA的子公司。马瑞利与FCA的另外两家子公司，即柯马机器人技术公司(COMAU)和泰克西铸造公司(Teksid)，都隶属于FCA的零部件部门。该部门在全球约有4.3万名员工，在19个国家开展业务。

　　双方在在10月22日发布的一份声明中透露，新公司将被命名为马瑞利CK 控股(Magneti Marelli CK Holdings)。

　　在美国汽车新闻发布的2018年度全球汽车零部件供应商100强名单中，康奈可名列第29位，2017年总业务营收为90.61亿美元，马瑞利名列第28位，2017年的总业务营收为92.34亿美元。

　　此次交易将促使康奈可的排名上升至第11位，年营业总收入达到175亿美元，这也让新公司有望跻身成为全球第七大独立的汽车零部件供应商。

　　汽车零部件供应商也正在紧跟汽车制造商的步伐，向自动驾驶、联网汽车和电动汽车等高科技领域转变。此次交易带来的协同效应能为新实体削减成本、扩宽其客户基础。

　　合并后的公司将由康奈可的CEO贝达博泽尼斯(Beda Bolzenius)领导，总部将设在日本。

　　康奈可CEO贝达博泽尼斯(Beda Bolzenius)

　　这一交易还能帮助FCA为插电式混合动力汽车和电动汽车急需的投资买单，以便于继续遵守欧盟和其他国家更严格的排放规定。

　　FCA将脱离其在新公司的所有权益。FCA及其最大股东、菲亚特的创始人阿涅利家族(Agnelli)都不会在合并后的业务中持有股份。

　　FCA将与新公司签订一项为期多年的供应协议，以维持该公司在意大利的业务供应，保持就业稳定。有知情人士向彭博社(Bloomberg)表示，菲亚特将保留马瑞利的塑料事业部。该塑料事业部基本上是一家垄断性企业，去年创造了约7亿欧元(约8亿美元)的收入。

　　于今年7月去世的FCA前CEO马尔乔内 (Sergio Marchionne)之前就启动了一项议程，计划在2019年初分拆马瑞利，并将其股份分配给FCA股东。但后来又表示，FCA仍将接受收购要约。

　　今年9月份，沃尔沃推迟了上市计划，称上市的时机“并不理想”。阿斯顿马丁(Aston Martin)的股价自首次公开发行以来已大幅下跌。

　　考虑到意大利政策的不确定性、汽车制造商和供应商发出的利润预警、不断加剧全球贸易冲突，和不断恶化的市场状况，FCA最终放弃了将马瑞利在米兰证交所上市，选择将其出售。

　　FCA的CEO麦明凯(Michael Manley)在声明中表示:“这笔交易充分体现了马瑞利的全部战略价值，是我们持续关注价值创造的又一重要举措。”

　　根据美国投行Evercore ISI 分析师乔治·加利尔斯(George Galliers)的分析，康奈可的收购价格约为马瑞利明年预期利润的17倍。

　　有知情人士表示，在与KKR进行谈判之前，FCA还吸引了其他潜在买家的兴趣，包括阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)、贝恩资本(Bain Capital)和一家未具名的亚洲零部件供应商。

　　然而，康奈可对马瑞利的收购似乎难以捉摸，因为之前潜在竞购方要么出价太低，要么只对该业务的某些业务感兴趣。康奈可曾与FCA谈判数月，最初出价仅有58亿欧元(约66.5亿美元)。

　　据路透报道，相比之前纯粹的私募基金竞标者，FCA更青睐康奈可，因为它降低了业务被分拆的风险。

　　摩根大通和高盛是FCA此次马瑞利交易的财务顾问，预计该交易将于2019年上半年完成。目前，该交易有待监管部门批准。

（来源：汽车商业评论）